عن طريق الأسهم ، خيارات كما هو و التأمين

تأمين المحفظة الخاصة بك ضد خسائر ضخمة أكتوبر 1، 2008 في 12:00 آم بدأت القصص بدأت بالفعل في هزيلة في. في الأشهر التالية، فإن تيار تصبح بلا شك الفيضانات: زوجين الذين تقاعد في شك لأن لديهم الكثير من محفظتها في عمالقة آمنة، ويفترض أن تكون آمنة مثل واشوفيا أو فاني ماي. الآباء الذين لم يعد لديهم أموال الكلية التي كانوا إنقاذ ل 16 عاما من العمر، لأنها أبقت كل ذلك في السوق وقتا طويلا، بدلا من اخراجه ثلاث سنوات على الأقل قبل أن يحتاج إليها. ستيكسيسومثينغز المتقاعدين الذين قد يحتاجون للخروج من التقاعد لأنهم غير قادرين على سحب محافظهم المنضب بالفعل. وهذا لا حتى بما في ذلك الأضرار التي لحقت المساهمين من المفترض أن الركود واقية ستالوارتس جنرال الكتريك (نيس: غي). أتامبت (رمزها في بورصة نيويورك: T). و "فايزر" (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: نيس: ب). من بين عدة آخرين. ضعف مرتين في سماع هذه القصص، لأنها كانت يمكن منعها - والكثير من القلق، والإجهاد، وفقدان سيديستبيد. ما الدرس الذي يمكن أن نستخلصه من العام الماضي للمساعدة في حماية محافظنا من الخسائر في المستقبل في حين أن أحدا تقريبا كان يمكن أن يكون قد توقع انهيار العديد من المؤسسات الأمريكية، من ليمان إلى إيغ (نيس: إيغ). هناك خطوة واحدة على الأقل يمكننا اتخاذها لحماية أنفسنا ضد المستقبل غير معروف عندما تكون المخاطر مرتفعة: استخدام خيارات التأمين. الخيارات هي أدوات، وليس أسلحة حول فولد، وعادة ما تعطى الخيارات فرشاة مهذبة جانبا. ومعظم المستثمرين، والحجة، لا تحتاج إلى استخدام خيارات للنجاح على مدى العمر. أيهما صحيح. وسوف يفقد معظم المستثمرين المال على الخيارات. وهذا ليس صحيحا، وليس تماما النقطة، إذا كنت تستخدم الخيارات بالطرق الصحيحة. بالنسبة لأولئك غير مألوفين، والخيارات هي ببساطة الحق في شراء أو بيع الأسهم بسعر محدد بحلول تاريخ محدد. وقد أدخلت خيارات على الجمهور في عام 1973 من قبل مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات. أنها تتمتع حجم التداول المتزايد سنويا لسنوات كما يتعلم الناس عن قيمتها. كنت متشككا في الخيارات لعدة سنوات، أيضا، حتى بدأت في معرفة المزيد عنها من مقالات موتلي كذبة كتب في جميع أنحاء 2000. السنوات الثماني الماضية، وخاصة الخمسة الماضية، إيف تستخدم بسعادة الخيارات في إدارة المحافظ المالية المال الحقيقي، وكذلك في محفظتي الخاصة. وساعدني في الحصول على أسعار شراء وبيع أفضل، أو الرهان على بعض المناصب أو التحوط من الآخرين، والتأكد من حدوث انخفاضات محتملة. شراء خيارات وضع للتأمين، وخصوصا عندما يكون لديك الكثير ركوب على عدد قليل من المناصب، يمكن أن تكون ذكية مثل وجود تأمين لحماية منزلك ضد النار. كيف يضع العمل يعطي الخيار (أ) الخيار لحامله الحق في بيع الأسهم بسعر محدد بحلول تاريخ معين. شراء خيار وضع عندما كنت تملك أيضا الأسهم هو في الأساس شراء التأمين لمخزونك، أو التحوط ضد احتمال انخفاض. على سبيل المثال، إذا كنت تملك 1،000 سهم من سيتي جروب (رمزها في بورصة نيويورك: C). تداول حاليا حوالي 23، هل يمكن شراء 10 عقود الخيار وضع (كل عقد يمثل 100 سهم من الأسهم) لضمان موقف كامل ضد مزيد من الانخفاض. اليوم، سوف يكلفك حوالي 3.75 للسهم الواحد لضمان 20 سعر بيع (سعر الإضراب) على أسهم سيتي جروب على طول الطريق حتى منتصف يناير 2018. لذلك، حتى لو انخفض سيتي جروب إلى 0 خلال الأشهر ال 15 المقبلة، المالك سيكون قادرا على بيع في 20 لسعر بيع صافي من 16.25 بعد حساب تكلفة يضع. إذا سقطت سيتي جروب أقل بكثير، وكنت لا تزال تعتقد في إمكاناتها على المدى الطويل، يمكنك بيع يضع للربح والاستمرار في امتلاك الأسهم. من ناحية أخرى، إذا سيتي جروب هو 35 للسهم الواحد في السنة من الآن، لديك 20 وثيقة التأمين لن يكون لها قيمة كبيرة بعد الآن. ومع ذلك، كنت محمي على الجانب السلبي للعام الماضي، وكنت قد استفادت مع الأسهم لأنها زادت. وهناك أيضا فوائد ثانوية. معرفة أن أكبر عقد التأمين الخاص بك قد تجعلك مريحة بما فيه الكفاية لعاب على الفرص ضرب حديثا أسفل ترى، أو للحفاظ على عقد غيرها، المواقف أصغر كنت تملك بالفعل. على الأقل، مع المواقف الرئيسية الخاصة بك المؤمن، لن تعمل على التلال وبيع في أسوأ الأوقات. وعندما تتعافى الأسواق، سوف تشارك. عندما تستخدم يضعها ليست رخيصة لضمان مواقف كبيرة لفترات طويلة من الزمن، وخاصة في بيئة اليوم. ولكن في هذه الأوقات، يمكن أن تكون هذه التكلفة الأمامية تقزمها الخسائر التي قد تتجنبها بعد ذلك. وبوجه عام، يجب عليك أن تضع في اعتبارك خيارات الشراء كمواقف تأمين كبيرة أو حيوية في محفظتك، أو التي تواجه المزيد من المخاطر الآن مما كنت يفترض أصلا. أيضا، إذا كنت تستعد لبيع موقف في العام المقبل أو اثنين، يضع هي وسيلة سهلة لضمان نفسك الحد الأدنى من سعر البيع من قبل تاريخ بيع اخترته. أنت تدفع ثمن الامتياز، ولكن من هناك كل ارتفاع، مع أي قلق حول الجانب السلبي. استخدام خيارات للاستفادة من معرفتك من الأسهم يمكنني استخدام الخيارات للاستفادة من معرفتي الحالية لتقييم الأسهم ونموذج الأعمال التجارية. هناك العديد من استراتيجيات الخيارات المربحة للمستثمرين القائم على الأسهم - استراتيجيات تكمل محفظة الأسهم الخاصة بك، بدلا من المساومة عليه. أنا لا خيارات المضارب أو التاجر. إم المستثمر القائم على الأسهم الذي يفهم قوة الخيارات عند استخدامها جنبا إلى جنب مع المعرفة الأسهم - وعندما تستخدم لإدارة المخاطر. أوبتيونس أساسيات: لماذا استخدام خيارات هناك سببان رئيسيان لماذا المستثمر سوف تستخدم الخيارات: للمضاربة وإلى التحوط أو طوق. تكهنات 13 يمكنك التفكير في التكهنات والرهان على حركة الأمن. ميزة الخيارات هي أن كنت أرينت تقتصر على تحقيق الربح فقط عندما ترتفع السوق. بسبب براعة الخيارات، يمكنك أيضا كسب المال عندما يذهب السوق إلى أسفل أو حتى جانبية. المضاربة هي الأراضي التي يتم فيها جعل المال الكبير - وخسر. إن استخدام الخيارات بهذه الطريقة هو السبب في أن سمعة المخاطرة تنطوي على مخاطر. وذلك لأن عندما تشتري خيارا، عليك أن تكون صحيحة في تحديد ليس فقط اتجاه حركة الأسهم، ولكن أيضا حجم وتوقيت هذه الحركة. لتحقيق النجاح، يجب أن تتنبأ بشكل صحيح ما إذا كان الأسهم سوف ترتفع أو لأسفل، وعليك أن تكون على حق حول مقدار السعر سوف تتغير فضلا عن الإطار الزمني الذي سيستغرق كل هذا أن يحدث. و لا تنسى العمولات. مجموعات من هذه العوامل يعني احتمالات مكدسة ضد لك. 13 فلماذا يتكهن الناس مع الخيارات إذا كانت الاحتمالات متحيزة جدا وبصرف النظر عن التنوع، كل شيء عن استخدام الرافعة المالية. عندما كنت تسيطر على 100 سهم بعقد واحد، فإنه لا يأخذ الكثير من حركة السعر لتحقيق أرباح كبيرة. 13 التحوط 13 الوظيفة الأخرى للخيارات هي التحوط. فكر في ذلك كوثيقة تأمين. تماما كما يمكنك تأمين منزلك أو سيارة، ويمكن استخدام الخيارات لضمان الاستثمارات الخاصة بك ضد الانكماش. نقاد الخيارات يقول أنه إذا كنت غير متأكد حتى من اختيار الأسهم الخاصة بك التي تحتاج إلى التحوط، يجب أن لا تجعل الاستثمار. ومن ناحية أخرى، ليس هناك شك في أن استراتيجيات التحوط يمكن أن تكون مفيدة، وخاصة بالنسبة للمؤسسات الكبيرة. حتى المستثمر الفردي يمكن أن تستفيد. تخيل أنك تريد الاستفادة من أسهم التكنولوجيا وصعودها، ولكن أقول أنك تريد أيضا للحد من أي خسائر. باستخدام الخيارات، سوف تكون قادرة على تقييد الجانب السلبي الخاص بك في حين تتمتع الاتجاه الصعودي الكامل بطريقة فعالة من حيث التكلفة. (لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع، انظر ماريد بوتس: علاقة حماية ودليل للمبتدئين للتحوط). 13 كلمة في خيارات الأسهم 13 على الرغم من أن خيارات الأسهم المتاحة للموظفين متاحة للجميع، إلا أن هذا النوع من الخيارات يمكن تصنيفه على نحو وهو سبب ثالث لاستخدام الخيارات. العديد من الشركات تستخدم خيارات الأسهم كوسيلة لجذب والحفاظ على الموظفين الموهوبين، وخاصة الإدارة. وهي مماثلة لخيارات الأسهم العادية في أن صاحب الحق وليس الالتزام بشراء أسهم الشركة. غير أن العقد هو بين صاحب الشركة والشركة، في حين أن الخيار العادي هو عقد بين طرفين لا علاقة لهما بالشركة. (لمعرفة المزيد، راجع التكلفة الحقيقية لخيارات الأسهم.) اكتشاف عالم الخيارات، من المفاهيم الأساسية لكيفية عمل الخيارات ولماذا قد تستخدمها. الأسهم ليست الأوراق المالية الوحيدة الخيارات الكامنة. تعلم كيفية استخدام خيارات الفوركس للربح والتحوط. يتطلب الاستثمار في غوغل (غوغ) عموما دفع سعر السهم مضروبا في عدد الأسهم المشتراة. والبديل باستخدام رأس المال الأقل ينطوي على استخدام الخيارات. تعرف على المزيد حول خيارات الأسهم، بما في ذلك بعض المصطلحات الأساسية ومصدر الأرباح. العقود الآجلة متاحة لجميع أنواع المنتجات المالية، من مؤشرات الأسهم إلى المعادن الثمينة. خيارات التداول على أساس العقود الآجلة تعني شراء مكالمة أو وضع خيارات بناء على الاتجاه. هذه الاستراتيجية التجارية يمكن أن تقلل من المخاطر الخاصة بك - ولكن فقط إذا كنت تستخدم بشكل فعال. الاستثمار مع الخيارات يمكن أن يكون استراتيجية كبيرة، ولكن عليك أن تفعل البحوث الخاصة بك أولا أو يمكن أن المخاطر تفوق الفوائد. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​رواتب المحللين في سوق الأسهم في الولايات المتحدة وعوامل مختلفة تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. أسئلة وأجوبة يمكن استخدام الاستهلاك كمصروف خصم الضرائب للحد من التكاليف الضريبية، وتعزيز التدفق النقدي تعلم كيف أصبح وارن بافيت ناجحة جدا من خلال حضوره في العديد من المدارس المرموقة وخبراته في العالم الحقيقي. معهد كفا يسمح للفرد كمية غير محدودة من المحاولات في كل الامتحان. على الرغم من أنك يمكن أن تحاول الفحص. تعرف على متوسط ​​مرتبات المحللين سوق الأسهم في الولايات المتحدة وعوامل مختلفة التي تؤثر على الرواتب والمستويات العامة. RiskMetrics - استخدام خيارات وضع والتأمين في الوقت الحقيقي بعد ساعات ما قبل السوق أخبار فلاش اقتباس ملخص اقتباس الرسوم البيانية التفاعلية الإعداد الافتراضي يرجى ملاحظة أنه بمجرد إجراء اختيارك، وسوف تنطبق على جميع الزيارات المستقبلية لناسداك. إذا كنت مهتما في أي وقت بالعودة إلى الإعدادات الافتراضية، يرجى تحديد الإعداد الافتراضي أعلاه. إذا كان لديك أي أسئلة أو واجهت أي مشاكل في تغيير الإعدادات الافتراضية الخاصة بك، يرجى البريد الإلكتروني إسفيدباكناسداك. الرجاء تأكيد اختيارك: لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية ما لم تغير التهيئة مرة أخرى، أو تحذف ملفات تعريف الارتباط. هل أنت متأكد من رغبتك في تغيير إعداداتك لدينا تفضيل أن نسأل الرجاء تعطيل مانع الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأول أخبار السوق والبيانات التي قد تتوقع منا.